Стратегии инвестирования

Категория: Статьи

Стратегии инвестирования представляют собой комплекс методов и набор инструментов осуществления управления инвестиционным портфелем. Целью их использования является увеличение капиталов инвестора.

В настоящее время на рынке применяется пять сформировавшихся и наиболее распространенных инвестиционных стратегий. Но стоит  отметить, что очень часто опытные инвесторы применяют комбинации из  несколько видов стратегий.  Рассмотрим содержание каждой из пяти основных стратегий.

 

1.      Дивидендная стратегия

Дивидендная стратегии инвестирования, получившая в наше время большую популярность, предусматривает приобретение акций предприятия, чтобы получить процент от его прибыли. Чтобы оказаться  в составе собственников, следует стать владельцем соответствующих акций до момента закрытия или при закрытии реестра акционеров. В данное время, инвестируя средства в прибыльную компанию, можно обеспечить себя достаточно стабильным средним доходом по годовым итогам работы. В таком  случае используются два вида акций, называемых обычными и привилегированными. Последние имеют преимущество в том, что обеспечивают поступление наиболее стабильного дохода, поскольку не определяются  финансовым положением и рентабельностью предприятии, а являются строго определённой суммой или процентом чистой прибыли.

 

2.     Стратегия  долгосрочного владения акциями

Стратегии инвестирования, основанные на схеме с долгосрочным инвестированием, уменьшают свои риски, приобретая акции на период более одного  года. Сокращение рисков вызывается двумя причинами: во-первых, при этой стратегии можно распределять свои акции между несколькими, не связанными между собой секторами экономики, таким способом снижая вероятность  убытков из-за отраслевого кризиса. Во-вторых, инвестор с такой стратегией не подвергается неприятностям из-за краткосрочного падения стоимости акций, хотя долгосрочные ценовые изменения играют важную роль. Такая стратегия выигрышна также тем, что она характеризуется высоким уровнем  доходности (примерно от 50% годовых и до нескольких сот процентов при длительности вложений на период более 1 года). Основная сложность этой стратегии заключается в грамотном прогнозировании при составлении портфеля инвестиций. Как правило, пакет долгосрочного инвестиционного портфеля включает  5-10 акций каждого предприятия. Типичный пример долгосрочного инвестирования  - индексное инвестирование. Этот вид инвестирования является одним  из наиболее простых в техническом отношении вариантов  стратегий. Технология заключается в том, что инвестором формируется портфель с точным отражением  индекса доходности на фондовом рынке или его отрасли, а результирующая доходность является прямо пропорциональной динамике этого индекса.

 

3.      Стратегия среднесрочного владения акциями

Такая стратегия имеет особую популярность на фондовых рынках стран СНГ из-за неустойчивого характера последних. Применяя такую стратегию, акционер держит у себя приобретенные акции лишь несколько месяцев, в течение которых получает прибыль на ценовых изменениях. Уровень доходности такой методики, при условии тщательного планирования портфеля, может достигать 100%.

 

4.      Стратегия позиционной трендовой торговли

Следуя этой стратегии инвестирования,  инвестор имеет возможность, не закрывая позиции, оставить у себя акции в течение нескольких дней, пока стабильна ситуация на фондовом рынке. Реализация позиционной трендовой торговли требует не только наличия биржевого образования, но и солидного опыта «игры».

 

5.      Стратегия внутридневной торговли ("Интрадей")

Это  наиболее динамичный метод биржевой торговли, основанный на небольших колебаний цен в ходе биржевой сессии. Такая стратегия имеет высокую доходность, но нуждается в высокой степени концентрации и очень оперативном реагировании.